沉重的靴子落地！美联储大招：加息50个基点！鲍威尔“一句话”

美联储终于正式宣布加息50个基点，22年来最大一次加息终于落地！美国股市完全没有恐慌。道指盘中上涨千点，纳斯达克指数上涨3%。

能源市场也有重大事件。欧盟宣布禁运俄罗斯石油的计划，原油价格立即上涨，涨幅达5%。

22年来首次在6月加息50个基点开始缩表

美国东部时间周三，美联储发布了 FOMC 决议。正如市场预期的那样，美联储选择加息50个基点，将政策利率的目标区间——联邦基金利率从0.25%上调至0.50%至0.75% 到 1.@ >00%。这是美联储自 2000 年 5 月以来首次加息 50 个基点。

FOMC 决议还宣布，将从 6 月 1 日开始以每月 475 亿美元的速度缩减资产负债表；其中美联储加息美元是涨还是跌，美国国债为600亿美元，MBS为350亿美元。

此外，FOMC决议还宣布将隔夜回购利率从0.5%上调至1%；超额准备金率由0.4%上调至0.9%；将一级信贷利率提高到1%；将折扣率从 0.50% 提高到 1.@>00%。

通胀方面，美联储FOMC决议指出“高度关注”通胀风险。预期“持续”加息是恰当的。通货膨胀率居高不下，反映出疫情、能源价格上涨和更广泛的价格压力造成的供需失衡。

在就业方面，美联储FOMC决议指出，就业形势强劲，失业率大幅下降。经济复苏方面，美联储FOMC决议指出，一季度经济活动有所下滑。

对于俄乌冲突，美联储FOMC决议指出，俄乌冲突给乌克兰带来了巨大的人员和经济困难。俄乌冲突对美国经济的影响具有高度不确定性，但在短期内，俄乌冲突及相关事件可能会给通胀带来额外的上行压力，并对经济活动造成压力。

整体来看，美联储的货币政策决定基本符合市场预期。 Kingsview Asset Management 投资组合经理 Nolte 表示，总体而言美联储加息美元是涨还是跌，市场状况符合预期。美联储似乎没有比预期更鹰派。美联储采取中性立场，缩表不足为奇，市场可以接受。

鲍威尔：加息75个基点不值得考虑，经济“软着陆”有良机

FOMC决议公布后，鲍威尔的讲话更是提振了股市信心。他对未来加息的路径提供了更多确定性，并拒绝了激进的 75 个基点加息计划。

他表示，FOMC 预计未来几次会议将加息 50 个基点。但他也指出，加息75个基点不值得考虑。他还指出，随后可能会加息 25 个基点。

他还指出，将努力避免在高度不确定的环境中增加更多的不确定性。

此外，在货币政策方面，鲍威尔还指出，预期继续加息是恰当的。在接下来的几次会议上加息 50 个基点也是一种选择。我们正在迅速将政策利率提高到更正常的水平。缩减资产负债表也将发挥重要作用。准备好根据需要调整政策的任何部分。目前，住宅抵押贷款支持证券的实际减少速度将低于上限。我们远非中立。达到中性利率后决定加息多高。

在经济复苏方面，鲍威尔指出，我们有“很好的机会”软着陆。经济衰退似乎不会临近。潜在的经济势头依然强劲。经济需求强劲，供应链问题依然存在。经济足够强大，可以应对货币紧缩。一些经济活动可能会因财政衰退而放缓。

关于通胀，鲍威尔认为通胀远高于目标。我们受到了历史上最严重的通胀冲击。短期通胀预期相当高，没有强有力的证据表明通胀预期会发生变化。我们了解困难并迅速采取行动以降低通货膨胀。必须降低通货膨胀以保持劳动力市场强劲。将通货膨胀率拉回 2% 可能会带来一些痛苦，但如果不解决它会更加痛苦。

对于俄乌冲突，鲍威尔指出，俄乌冲突的影响是高度不确定的。俄乌冲突可能会抑制外国经济，并对美国产生溢出效应。

关于劳动力市场，鲍威尔表示，劳动力市场的改善是广泛的。但劳动力供应依然疲软。工资以多年来最快的速度增长。有一些方法可以在不增加失业率的情况下保持劳动力市场的需求温和。

道指涨千点，纳指涨3%

在FOMC决议公布前，道指窄幅震荡，触及3302的低点1.@>84，而午后，FOMC决议和鲍威尔讲话提振市场情绪，道指随即上扬，一度达到3411的高点7.74，盘中一度突破1000多点。

截至收盘，道琼斯指数上涨 2.81% 或 932.27 点至 34061.@>06 点。标准普尔 500 指数上涨 2.99% 至 4300.17 点；纳斯达克指数上涨 3.19% 至 12964.86 点。

大型科技股也大幅上涨，苹果上涨4.10%，尤其是Sla上涨4.77%。亚马逊上涨 1.@>35%，谷歌 A 上涨 4.20%，Netflix 上涨 2.07%，微软上涨 2.91%。此外，英伟达、高通和美光的涨幅均超过 3%。

中概股也普遍上涨，领涨阿里巴巴涨1.@>03%，拼多多涨3.3%，京东涨1.@>6%。小鹏汽车涨超4%，蔚来汽车涨超3%，理想汽车涨超2%。此外，爱奇艺涨超7%、哔哩哔哩涨近3%、腾讯音乐涨超2%、360数码涨近0.9%、网易有道涨近0.@ >7%，中通快递上涨0.3%。

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市场早就预期加息50点，如今“靴子”终于落地，这也是股市大涨的重要原因。根据芝商所《美联储观察》，美联储5月加息25个基点的概率为0%，加息50个基点的概率为91.4@>7%，加息75个基点4.3%；到6月累计加息25-100个基点的概率为0%，累计加息125个基点的概率为91.4@>7%，累计加息150个基点的概率基点为 4.3%。

National Securities 首席市场策略师霍根指出，“总体而言，FOMC 的信息与市场共识非常一致。没有听到美联储加息 75 个基点的消息可能对市场有利。”

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对冲基金 Caxton London 的市场情报主管迈克尔·布朗指出，美联储也已发出进一步激进加息的信号，重申其最近表示希望尽快将利率提高至中性水平。然而，鉴于市场已经消化了多次加息，鹰派出人意料的标准总是很高。

黄金飙升，美元指数跳水，美国债券收益率也下跌

随着股市大涨，黄金也在飙升，而美元指数跳水。

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在刺激对美国国债的需求的同时，10 年期美国国债收益率也有所下降。

对此，Caxton 市场情报总监 Michael Brown 表示，美联储自 2000 年以来首次加息 50 个基点。问题是超级鹰派布拉德没有投票支持更大的利率加息； FOMC还暗示将积极进一步加息，重申愿意尽快将利率上调至中性水平；但市场已经消化了大幅加息，美联储鹰派的门槛一直很高。因此，虽然美联储的决定本身是鹰派的，但与市场的高预期相比有点鸽派，引发了风险资产的反弹，导致美元走软，这是典型的买入预期、卖出事实，同时也刺激了对美国国债的需求。

欧盟宣布禁运俄罗斯石油计划，原油大涨5%

深夜，不仅股市有大事件，原油禁运也有重大消息，原油价格也迅速上涨。油、布油均上涨约5%。

消息方面，据环球时报综合报道，4日，多家西方媒体用“欧盟宣布计划禁止俄罗斯石油”。报道称，欧盟委员会主席冯德莱恩当天上午在欧洲议会表示，欧盟国家应在未来六个月内禁止进口俄罗斯原油，并在年底前禁止进口所有成品油。她强调，欧盟将确保“有序淘汰俄罗斯石油”，尽管在《纽约时报》看来，这仍然是“残酷”的石油禁令。俄罗斯学者沙波瓦洛夫表示，欧盟放弃俄罗斯的能源供应不符合当地居民的实际利益。

包括石油禁运在内的多项制裁俄罗斯提案已于3日提交给欧盟27个成员国的代表，预计最早将于本周末作出最终决定。据英国《金融时报》4日报道，提议的石油禁运需要得到所有欧盟成员国的同意才能实施。匈牙利当天表示，将拒绝同意该计划，除非像它这样通过管道进口俄罗斯原油的国家可以获得“豁免”。 . 《华尔街日报》此前披露，严重依赖俄罗斯石油的匈牙利和斯洛伐克可能会获得20个月的“暂停期”。

根据欧盟动态网站，一些成员国正试图退出石油禁运。由于其中一方的立场，制裁提案直到3日晚才敲定。据未具名的欧盟官员称，保加利亚和捷克共和国也可能寻求在充满法律和外交压力的谈判中置身于制裁之外。一位欧洲外交官认为，给予高度依赖俄罗斯石油的一两个国家豁免可能会引发多米诺骨牌效应，从而破坏禁运。

一些分析人士认为，使欧盟新一轮制裁计划成为可能的原因是德国态度的放松。据英国《金融时报》4日报道，德国副总理兼经济部长哈贝克本周表示，柏林不会反对欧盟对俄罗斯实施石油禁运，但他同时警告称，这是“似是而非的武器”。 ”。

俄罗斯经济学家尼古拉耶夫坦言，失去欧洲市场意味着对俄罗斯的沉重打击。如果石油出口转向其他市场，难免会被大幅降价打折出售。

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